中民族是龍的傳人，盤古開天地、三皇五帝到如今，龍文化可謂是源源流長，臥龍谷的得名也與龍的傳說有不結之緣。 相傳在盤古開天地之時，曾經留下一批寶藏，諸如金馬、金驢、金碾子、金磨和大量的法器寶物，就藏在這八百里伏牛山中，此乃天庭之機密，知之者甚少。然而天有不測風云，就在孫悟空大鬧天宮之時，這機密不慎留落民間被東海老龍王撿到，因是機密，撿到后也不敢稟臨天庭，后怕玉帝為守密將其殺之，就將機密藏在后花園中，從此守口如瓶。 如是傳說：“龍生九子，無一成龍”，東海龍王的九個兒都脾氣暴燥，無德不積福，無惡不做，傷及百姓。在他的幾個孩子中尤為黑龍好斗好戰，一次因其又做惡事范下家規，被東海龍王困于家中后花園思過反醒，然其不思悔改，又將后花園砸了個稀爛、翻了個底朝天，就在此時，為他更進一步的犯下罪孽埋下了禍根，他發現了那個天大的機密。此時黑龍更是貪心大起，便逃出，將此事告知他的四個弟弟，他們分別是青龍、白龍、烏龜、蟾蜍，他告訴兄弟們只要能取出寶藏和法器就能顛倒天庭，過一把玉帝癮，于是這個陰謀就在他們五個兄弟中展開了。 他們首要的就要打開那個寶庫，這個寶庫就在伏牛山的一個千尺崖中，在這個峭壁如削，高百丈的石崖之上怎么也找不到打開庫門的機關，后來他們通過翻經問典得知打開此門的鑰匙就在此山之中竟是一根生長七七四十九天的黃瓜，這根黃瓜要準時栽下它就會變成一把金鑰匙，長的時間短了不行，長了也不行。他們找遍了整座伏牛山，在臥龍谷青龍背上找到了一戶堯姓人家，只有爺孫兩個，小孫女名叫丁香。因為他們五個相貌丑陋，怕嚇到爺孫兩人，不給他們講實話，就變成了五個尋寶蠻子，借找水之機在這戶人家四周探尋，果然他們發現這戶人家種有黃瓜，并且有一根黃瓜已經長了六七四十二天，長約2米，粗如水桶，然而仍不發黃，長勢旺盛，他們兄弟五人心中一喜，知是找到了鑰匙，但長的天數不夠，于是黑龍就提出要用千兩黃金買下這根黃瓜，并且要等到它長到七七四十九天的時候來取走，這位堯姓爺爺覺得好生奇怪：“這不就是一根黃瓜嗎？我家從祖上都種黃瓜，年年都有這么大一根黃瓜種，為什么他們要拿千兩黃金來買呢？”，就隨口說：“我不收你們的黃金，到時候你們來取就是了，它不值錢的，我們山里人講信用的。”我們兄弟五人看這老頭挺傻的，祖上種了幾輩子也不知道它就是打開寶庫的金鑰匙，也就相信了堯老爺爺的承諾。??就在黃瓜長到四十七天的時候，丁香姑娘晚上偷偷的向菜園看，發現黃瓜明晃晃，金燦燦的，覺得稀奇，想它一定是個寶貝，第二天，丁香姑娘就趁爺爺去打柴的功夫偷偷把黃瓜的頭給掐斷一點，想看看是不是金的，就在這時，爺爺回來了，丁香姑娘也沒敢告訴爺爺。就在四十九天的早晨，那五個蠻子就早早來敲門，堯爺爺打開門將他們領到菜園，五個蠻子，看見那根黃瓜明晃晃、金燦燦的半截扎在土里，十分高興，就對堯爺爺祖孫倆說：“走，跟我們一塊兒取寶去，我們拿剩下的也夠你們爺孫倆吃一輩子的了。”爺孫兩個不解，就想跟去看個究竟，他們直奔前山的千尺崖而去，只見那五個蠻子使動法術，默念咒語，只聽轟隆一聲，一道金光破門而出，山門頓開，那五個蠻子也現出了原形，堯爺爺一看知道事情不好，就也進了山洞想阻止這五個怪人的行徑，但為時已晚，他們已經在哄搶財寶法器，準備搬出放在船上運回，而此時不知他們動了哪個寶貝，只弄得地動山搖，烏云密布，狂風大作，驚動了天上玉帝。玉帝立即派觀音菩薩、四大護法、金剛和東海龍王前來察看事因，當他們到達伏牛山上空時，看到此處金光閃閃，細看 發現寶藏被盜，頓覺大事不妙，但因法器的法力太大，他們無能為力。這時只見一道金光飛過群山落入遙遠的峽谷中，原來那根黃瓜沒有長到時晨就被丁香姑娘掐了一截，這時山門正在關閉，那五個兄弟一看不好就飛出了山洞，堯家爺爺祖孫倆就被鎖進了山洞化作金人。 觀音菩薩、四大護法、金剛、老龍王一看是這五個不成器的龍子，就使動法術將其降服壓在了這伏牛山中，并且命老龍王消水定船，將他們運寶的大船也化作一塊石頭，懲罰這五個兄弟在山中鎮守寶庫，且要多做善事，將功補過，并且派四大金剛在此看護，又請來了太乙真人的寶鏡，監視他們的行動。 從此以后，這些烏龜、蟾蜍的子子孫孫都在山中巡山守寶，兢兢業業；唯有黑龍們秉性難改，被觀音菩薩困于黑龍潭中，但是他一發脾氣，仍會黑云翻滾，暴雨傾盆，山洪暴發；而白龍則真心向善，遇到干旱就會清風細雨潤禾苗，福澤萬眾，也終得善果；青龍整日無所事事，只在那山頂翹首祈天，祈求上天原諒；他們五人終得個善有善報、惡有惡報的結果。 后來人們知道，堯家爺孫兩人為保護寶庫而被關入山洞化作金人，就在此建廟朝拜。 因為龍王的兒子們都住在這個山谷之中，這個山谷也被稱為臥龍谷，在這里你會看到烏龜、蟾蜍滿山坡。觀音使法的蓮花臺和觀音峰，又有努目金剛、四大護法、寶鏡、青龍翹首，又有這樣一個童謠在臥龍谷從古傳到今：烏龜、哈蟆滿坡走，青龍翹頭向天求，白龍潭上白霧流，清風細雨潤禾苗，黑龍潭上黑云罩，狂風暴雨必來到。